為替 ドル円 相場予想と今後の動向 147円台を突破するのか テクニカル分析でチェック

ドル円相場は現在147円台前半で推移しており、今後の上昇突破が注目される。テクニカル指標ではRSIが中立水準を示しており、今後の方向性を探る材料となっている。

欧州株高を背景にドル需要が底堅く、150円台突破の可能性も市場では議論されている。現在の相場環境では、テクニカル分析と国際的な市場動向の両面から今後の展開を注視する必要がある。

ドル円147円台突破の可能性は？今週のテクニカル分析

現在のドル円相場は147円台前半で推移しており、市場ではこの水準を突破できるか注目が集まっています。テクニカル指標を見ると、RSIは中立水準の47.3を示しており、明確な過熱感は見られません。MACDヒストグラムも平坦化しており、強い勢いがない状況です。

短期的には140円台への下落リスクもあるものの、50日移動平均線である144.2円を下支えとする見方が優勢です。米国株高や日米金利差を背景に、149.5円を突破すればさらに上昇する可能性も残されています。

今週の重要サポート・レジスタンスライン

• サポート1：145.64円（9月16日予想最安値）
• サポート2：144.13円（9月シナリオ最低値）
• レジスタンス1：148.89円（9月9日予想最高値）
• レジスタンス2：150.08円（9月シナリオ最高値）

日米金利差拡大でドル円買いが再燃？

米長期金利の動向がドル円相場に与える影響は大きく、最近では金利差拡大を理由にドル買いが優勢になっています。特に米10年債利回りが上昇基調にあることから、ドル高円安の流れが継続する可能性があります。

過去のデータを見ると、日米金利差が1%拡大すると、ドル円は平均で約3円上昇する傾向があります。現在の金利差がさらに広がれば、151.5円台まで上昇するシナリオも考えられます。

欧州株高がドル円に与える意外な影響

最近の欧州株高が間接的にドル円相場を下支えしているという指摘があります。欧州勢のリスクオン姿勢が全体的なドル需要を高め、結果的にドル高円安を招いているのです。

特にドイツDAX指数やEuro Stoxx 50の上昇が顕著で、これら欧州株の好調さが安全通貨である円の需要を抑制しています。過去の相関関係を分析すると、欧州株が1%上昇した場合、ドル円は平均0.3%程度上昇する傾向があります。

主要株価指数とドル円の相関表

9月のドル円予想シナリオと注目ポイント

アナリスト予想によると、9月のドル円レートは平均147.41円で、変動幅は144.13～150.08円と予測されています。特に第3週（9月22日以降）は146～147円台で推移するとの見方が強く、月末にかけてやや上昇する可能性があります。

注目すべきは9月19日と26日で、ともに147.86円まで上昇するシナリオが描かれています。これらの日にFOMCやBOJのコメントがあれば、相場が大きく動く可能性があります。

• 9月15日予想：147.86円（高値150.08円/安値145.64円）
• 9月19日予想：147.86円（高値150.08円/安値145.64円）
• 9月26日予想：147.62円（高値149.83円/安値145.41円）

2025年末までの長期展望と投資戦略

長期予測では2025年末までに151.5円台まで上昇する可能性が指摘されています。これは過去にレジスタンスとして機能した水準で、このラインを突破できればさらに上昇する可能性があります。

投資戦略としては、短期トレーダーは147円台のブレイクアウトを待ち、中長期投資家は140円台の買い場を狙うのが有効です。特に145円を割り込んだ場合には反発を期待した買いが集まる可能性が高いです。

ビットコインとドル円の意外な関係性

近年、暗号通貨特にビットコインの価格変動がドル円相場に影響を与えるケースが増えています。リスクオン時にはビットコイン上昇とドル高が同時に起こり、逆にリスクオフ時には両下落する傾向があります。

この相関関係を利用すれば、ビットコインの値動きをドル円取引の先行指標として活用できる可能性があります。ただし、この関係性は常に成立するわけではなく、あくまで補助的な指標として考える必要があります。